Kanarinox: Editeur du signal de trading SAST-CAC40. Sélection d'articles sur le trading, l’économie,  et la géopolitique.

Performances du SAST-CAC40

Les performances médiocres récentes du signal SAST-CAC40 par rapport à l’index CAC40 méritent d’être mesurées dans le contexte des dix-neuf années de données historiques à partir desquelles ce signal a été élaboré.

Depuis juin 2000, soit 4.800 jours de bourse, le SAST-CAC40 manifeste des variations nettement cycliques de performance. Ces variations ont à leur tour fait l’objet d’une modélisation permettant de déterminer le degré de fiabilité du signal SAST-CAC40, c’est-à-dire si le signal se trouve dans une phase surproductive ou contre-productive.

Au 16 avril 2019, le signal émerge à peine d’une phase contre-productive qui s’est amorcée depuis novembre 2018. Cette longue phase de contre-performance est atypique et n’est statistiquement comparable qu’a une seule autre période sur les dix-neuf années de données ; elle correspond au troisième trimestre 2007.

Nous estimons peut-être à tort que le SAST-CAC40 est sur le point d’amorcer une nouvelle phase de sur-performance dont nous tenterons d’identifier le ‘timing’ de façon plus précise dans les prochains jours dans cette colonne.

En attendant, il est prudent de ne pas s’inspirer du signal pour du trading agressif ni de sous-estimer la capacité du SAST-CAC40 à entamer une phase de sur-performance soutenue qui peut s’avérer extrêmement intéressante surtout si le marché devenait volatil et baissier.

SAST_Q2000_2019